Xvivo Perfusion: Varma produkter lyfter
Research Update
2015-10-16
10:00
Det har gått mer än ett år sedan HDE-godkännandet av XPS tillsammans med Steen Solution. Antalet XPS-system ökar gradvis och vi räknar med fördubblad försäljning av förbrukningsvaror för varm perfusion i Q3 jämfört med förra året. Framgångarna inom lungtransplantation har öppnat upp för satsningar på levertransplantation och lokal lungcancerbehandling. Vi anser att det är alltför tidigt att lägga in de projekten i värderingen nu, men betraktar det som en intressant uppsida på sikt. Vi behåller vårt motiverade värde 45 kronor per aktie oförändrat. Vi har höjt försäljningsprognosen, men det kompenseras av högre kostnader jämfört med våra tidigare estimat. Vi förväntar oss en stark vinsttillväxt som motiverar höga värderingsmultipar.
BO
Björn Olander
Disclosures and disclaimers