Spago Nanomedical: Låga förväntningar i marknaden
Research Update
2015-03-20
10:32
De senaste månaderna har framsteg uppnåtts i det längst framskridna projektet Spago Pix och vi räknar med att en produktkandidat väljs närmaste månaderna. Om vi får rätt räknar vi med att de första kliniska studierna kan inledas under första halvåret 2016. Vi har efter bolagets rapport för det fjärde kvartalet gjort mindre justeringar av våra estimat. Vårt motiverade värde har påverkats positivt av valutaeffekter och framsteg i bolagets projekt. Motiverat värde uppgår till 28 (22) kronor per aktie. Spago fortsätter att handlas med hög rabatt mot vårt motiverade värde och betydligt lägre än jämförbara noterade forskningsbolag. När bolagets projekt på ett tydligt sätt nu närmar sig kliniska studier räknar vi med att intresset från investerare tilltar, vilket ska driva en uppvärdering av aktien.
KP
Klas Palin
Disclosures and disclaimers