Vi har inför Q1-rapporten, torsdag den 19 maj, skruvat ned de kortsiktiga estimaten, företrädesvis med beaktande av den svagare orderingången än väntat under de senaste månaderna. Vi väntar oss intäkter, EBITDA och EBIT om 172, 36, respektive 17 MSEK för det första kvartalet. Inför rapporten hoppas vi särskilt att den nya segmentsredovisningen ska ge förbättrad insyn i intäktsmönstret och volatiliteten i orderingången. Vår syn på bolaget och våra långsiktiga estimat är intakta. Vi har därför inför rapporten inte ändrat vår värdering med base case på 2,8 SEK per aktie i vår fair value range på 1,1 – 5,2 SEK