Utfallet i Q3 var klart upplyftande med en organisk tillväxt nära 10% inom båda divisionerna och ett skapligt resultatlyft. EBITDA steg till 87 MSEK, jämfört med 71 MSEK ifjol. Denna gång stod Bilprovning Sverige för den stora resultatförbättringen. De nya programmen i Pakistan och Chile har av allt att döma utvecklats planenligt. Uthyrningsaffären, EaaS, uppges vara främsta anledningen till den starka utvecklingen och Opus ser affärsmöjligheter för EaaS i ett antal nya delstater framöver. Bolaget sticker heller inte under stol med att de tittar på förvärvsobjekt. Vi höjer återigen prognoserna något. Dels till följd av dollarförstärkningen men även för den svenska delen efter årets uppryckning av marginalerna. Värderingen i vårt Base case ger ett motiverat värde omkring 10 kronor per aktie, en rejäl uppsida från dagens nivåer.