Halvårsrapporten bjöd inte på några stora överraskningar utan påvisade snarast den ökade stabiliteten i koncernen. Under Q2 ökade intäkterna 14 % till 478 MSEK och gav bra utväxling i resultatet. EBIT steg till 64 MSEK (44 MSEK i Q2-15). Försäljningen av Visa Europe gav en extraintäkt om 219 MSEK som redovisas i finansnettot. Pengarna kommer delvis användas till ökad utlåning inom banken. Catella Consumer kommer att avvecklas och Corporate Finance renodlas därmed helt mot fastigheter. Arbetet med listbytet uppges gå planenligt och aktien väntas byta till huvudlistan under Q4 i år. Prognosförändringarna är denna gång mycket små och värderingen i stort sett oförändrad. Vårt Base case ger ett motiverat värde omkring 25 kronor per aktie.