Inför Bredband2s bokslutskommuniké på torsdag väntar vi oss en fortsatt stark intäktstillväxt på 20 procent, drivet av privatsidan med totala intäkter på 96,7 MSEK. EBITDA och EBIT väntas ni 10,1 och 5,3 MSEK, vilket motsvarar marginaler på 10 respektive 5 procent. Vi bedömer att dessa kostnadsantagaden bör ha hyfsat stor säkerhetsmarginal. EBITDA-marginalen på rullande 12 månder ligger redan nu på strax över 10 procent men på lite sikt väntar vi oss att den fina skalbarheten på fasta kostnader börjar slå igenom helt. Bredband2 offrar just nu lite på bruttomarginalerna för att boosta tillväxten, vilket känns korrekt med tanke på den starka marknadstillväxten inom fiber.